Sega lanzó Mark III en Japón el 20 de octubre de 1985 como tercera evolución de su familia doméstica iniciada con SG-1000. Conservó compatibilidad con el software de las máquinas SG/SC anteriores, pero reforzó de forma importante el apartado gráfico: podía mostrar 256 × 192 píxeles y trabajar con una paleta de 64 colores. Incorporaba de serie la ranura para las tarjetas Sega My Card además de utilizar cartuchos. Sega ofreció posteriormente periféricos como las gafas 3-D y una unidad de sonido FM. Esta arquitectura sería la base sobre la que Sega desarrolló la Master System para los mercados internacionales.